轮胎迎来景气周期！
消息面上，今年以来，随着行业景气度持续攀升，轮胎企业产销两旺，推动业绩水涨船高。近期，轮胎行业再次掀起一轮涨价。
目前轮胎的大逻辑
：出海+涨价。
相关企业2023年四季度和今年一季度业绩大幅增长，股价创新高。
2023年开始，轮胎行业在需求复苏拉动以及原材料和海运价格回调背景下，销量和盈利大幅提升，国内轮胎企业顺应出海大趋势，全球化布局，凭借较高性价比优势不断提高全球市占率。
1、今年轮胎出口市场的情况及价格趋势
今年轮胎出口市场非常火爆，尤其是在一月份和二月份，出口量大幅增长。三月份以来，虽然没有确切消息表明出口价格会进一步上涨，但已有厂家在二月底提价。
目前，出口市场的火爆局面预计将持续，除非国际形势发生重大变化，如中美贸易战或关税上涨。此外，尽管海外有投产的产能，但国内企业的市场份额并未受到太大影响，利润表现良好。
2、出海情况
目前国内终端市场需求疲软，出口市场非常火爆，特别是对美国、欧洲、中东和俄罗斯的出口。
像赛轮轮胎境外营收占比超70%，森麒麟境外营收占比86%，玲珑轮胎境外营收占比超48%。
预计中东和俄罗斯市场将保持火爆，欧洲市场下半年可能因能源危机缓解而有所反转。南美市场，尤其是巴西，因性价比优势成为中国轮胎的出口增长点。俄罗斯市场因战争和贸易战影响，中国成为最大受益国，出口量增。
3、涨价情况
2023 年轮胎行业已开始第一轮涨价，幅度在2到5个点，经销商对涨价持积极态度，进货量超出厂家预期，高库存下仍大量进货。涨价原因主要是原材料成本上涨和出口需求强劲，特别是出口市场表现良好，轮胎厂库存低。
4、原材料价格与提价预期
原材料价格走势和供需关系是影响轮胎价格的关键因素，预计未来仍有提价可 能。企业根据原材料期货价格调整产品价格，提价通常会提前预测并一次性调整。
5、经销商库存与价格接受度
经销商库存较高，但因预期价格上涨，仍积极进货。国内外经销商对涨价的接受度不同，海外市场对价格较不敏感。
6、轮胎相关企业
相关企业
：赛轮轮胎、森麒麟、玲珑轮胎、贵州轮胎、三角轮胎、通用股份、软控股份
森麒麟
：4月18日发布2024年一季度，营业收入21.15亿元，同比增长27.59%，净利润5.04亿元，同比增长101.34%，超市场预期。
赛轮轮胎
：行业龙头企业，目前市值330亿，根据此前的业绩预告，2023年营业收入260 亿元左右，同比增加 18.71%左右，净利润 31亿元左右，同比增加 132.77%左右。
玲珑轮胎
：2023年营业收入约201.65亿元，同比增长约18.58%；归属于上市公司股东的净利润约13.86亿元，同比增加约374.66%。
贵州轮胎
：2023年营业收入96.01亿元，同比增长13.76%，净利润8.33亿元，同比增长94.19%，随着越南公司产能的提升，海外市场渠道的拓展，公司海外销售占比不断提高。
软控股份
：公司是全球领先轮胎生产整体解决方案提供商，产品覆盖轮胎生产全工序。为轮胎企业提供软硬结合、管控一体的智能化整体解决方案，推动工业智能化发展。2023年营收56.48亿元，同比下降1.54%，净利润3.33亿元，同比增长64.4%。
4月下半月，市场更关注业绩大幅增长的行业和企业。
像：出海中的家电、轮胎和工程机械等，业绩大幅增长。
AI产业链中的存储芯片、光模块等。
另外，部分周期板块中，像有色金属等，一季度业绩也大幅增长。
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：本文只做信息分享，不构成任何投资建议，市场有风险，投资需谨慎。
